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投资中不能忘的“常识”|财子说财4

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大家好,欢迎收看财子说财第四期。

投资呢,是一门科学,更是一门艺术,很可能要用一辈子来学,但学习过程中,常有人忘了一些最基本的常识,闹出大笑话。

今天我们就接着上周的话题,说说投资中有哪些不能忘的“常识”

I. 你得先想好去哪儿,再决定是走路,坐地铁还是叫专车

很多人甭管什么原因进了股市,进来之后呢就看着自己账户里的资产以每天5%的速度缩水。于是呢很多人为了保住自己的财富,就病急乱投医地学了一堆东西。

学了半天,还是不明就里。

所以其实这条常识,说的是你在开始自己的投资之前,一定要有明确的目标。

首先就是要想好,自己把辛辛苦苦积攒的钱拿去投资,到股市里去冒那么大风险,究竟是为了什么。想好了这个,再决定自己要学什么,不迟。

但是很多人进了股市之后,其实把赚钱这个“初心”都忘掉了。

我觉得吧,在中国的股市,你真的得把“投资”和“炒股”这两件事情分开看,这是两种目的完全不同的行为。

股市因为它流动性好,成交特别快,你会经常看到自己的钱上窜下跳的,尤其之前的牛市,好像来钱特别快。但是一开始尝到甜头之后呢,你就会特别关注自己账户的盈亏情况,总想着快进快出,让资金周转起来。

慢慢的你的行为,就变的和赌博无异了。

而投资呢,是通过有计划地购买各种资产,包括但不限于股票、债券、货币基金,甚至房地产、黄金、石油等,让你的财富能够实现保值、增值,以达到你设定的目标。

II. 你赌的时间越长,输的可能性就越大

对于没有什么知识积累的新股民而言,我觉得炒股的行为其实还不如赌博。

因为你能接触到的信息多了之后,会产生一种对市场有把握的假象。

比如你每天都去看新闻,去关注一些股评家啊、各种专家啊说的东西,你觉得你听懂了,然后感觉很有道理,按着去买,以为是有把握的赌博,结果被套了,然后怪别人,怪给你推票的朋友,怪那些股评家、投顾、怪恶意做空的敌对势力,怪政府监管不力,等等。

其实应该怪自己没想明白。

这里面有个数学常识叫“大数定律”,很多人上学的时候都学过,但是一到真的该用数学的地方,比如炒股,就都忘了。举个最简单的例子,抛硬币次数越多,比如抛个几万次,正反面出现的概率越接近。

那赌场是怎么玩的呢?

只需要把庄家赢的概率设计得稍微高一点就行了,就可以诱使你一直投钱进来玩。

轮盘赌见过吧,扔个球进去,最简单的玩法是猜红/黑,或者猜大小,猜单双,等等。然后赌场1:1赔给你。这样的话你的预期收益,就是50%*2(拿回你的本金加上1:1的奖金)+50%*0(输掉)=1

换句话说,如果你转足够多次轮盘,基本上是不赔不赚的。但是呢,别忘了那个轮盘上有个绿色的0,那个就是“庄家优势”。

这样你猜红黑的时候,你猜对的几率就从1/2变成了18/37(本来是红黑各18个),你玩的时间越长,你获胜的概率就越接近48.65%。

长此以往不输钱才怪。

但是股市里主要用的手段不是去给你加个0,而是交易手续费。

你去赌场玩,是不用交抽水的,但是股市里面,你每次买入、卖出,交易所要收规费,券商要收你的手续费,政府还要收印花税,那么总是在股市里进进出出的话,我们还是假设你猜对涨跌方向的几率是50%,但是你的预期收益就变成了(50%*2-减去手续费)+50%,还是小于1。

当然了,我们把问题简化了很多,实际情况肯定是你要确定你自己有50%以上的胜率才会去玩的,对吧?

那你就应该学那些能帮你提高胜率的东西,比如看一些基础的技术分析的东西,帮助你看懂股票短期的波动以及做一些预判;包括可以学习一些知名的股票交易员的心得啊什么的。还有人讲“盘感”,就是长期看K线,分析技术指标,训练出的一种朦胧的第六感。

除此之外呢,我觉得就是建立一些交易纪律,比如止损止盈啊之类的;再有就是心性的修炼了。说大一点呢就是,如果你选了炒股这条路,想通过学习做得更好,你就要通过长时间训练自己来克服人性的弱点。

反正我自己觉得这条路想走好,还是太难了。

III. 你买的是股票,不是纸片

股票是一种凭证,对应着公司资本的一部分所有权,买了股票的就是公司的股东。

比如中石油吧,让很多人爱恨有加的一只股票,总股本是1830.21亿股,你买的每一股股票,其实对应的是这个公司的1830.21亿分之一。

你想啊,你拿着中石油的几千亿分之一,中石油是采油、炼油的公司对吧?那我们假设,中石油这个公司,其实就是那么几千亿桶油组成的,那你的每一股股票是不是就对应一桶油?那这桶油你把它拿到市场上,是不是能卖出钱来?

所以如果你的每只股票对应一桶油,这桶油值多少钱,理论上你的股票就值多少钱,对吧?

这个在投资上,叫做股票的“内在价值”。

当然,实际情况是,公司的内在价值的计算,是个很复杂的过程,每个券商不都有一大堆分析师,包括基金公司什么的也有。算公司的“内在价值”,是他们要干的活儿,需要很多的专业知识和训练。

现在网上去找券商的研究报告什么的也不是多困难,看看人家的研究,能帮你更全面、深入地了解一家公司,了解你到底买了什么。

最后总结一下今天讲的三条常识

(1)你得先想好去哪儿,再决定是走路,坐地铁还是叫专车:要知道自己在市场里是要干嘛。

(2)你赌的时间越长,输的可能性就越高:不要妄图战胜市场,或者说,不要炒股。

(3)你买的是股票,不是纸片:投资有方法,价值可以作为投资的一种依据。

下期财子会讲讲一些投资的基本思路,欢迎收看。


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